Pięć lat temu upadłość ogłosił fintech Ipagoo, co wstrząsnęło rynkiem finansowym w Wielkiej Brytanii. Ipagoo działał na niewielką skalę, wydając pieniądze elektroniczne i oferując usługi płatnicze. Jego schyłek stał się punktem zwrotnym w podejściu regulatorów do ochrony środków klientów w instytucjach niebankowych.

Od pewnego czasu śledzimy rozwijającą się historię platformy Cinkciarz.pl, która także staje w centrum kontrowersji. Pojawia się wiele wątków, takich jak opóźnienia w wymianie walut, spór z bankami, a także kłopoty z nadzorem finansowym, który odebrał firmie licencję na działalność płatniczą.

Przypomnijmy, że w Polsce Komisja Nadzoru Finansowego (KNF) sprawuje nadzór nad instytucjami płatniczymi, jednak działalność kantorów internetowych pozostaje poza regulacjami. KNF zarzuciła Cinkciarzowi niewłaściwe zarządzanie środkami klientów, co doprowadziło do utraty pozwolenia na świadczenie usług płatniczych.

Co ciekawe, historia upadku Ipagoo wywołała pytania o zabezpieczenie środków klientów. Mimo regulacji unijnych, które nakazują oddzielanie tych środków od majątku instytucji, w przypadku Ipagoo takie oddzielenie nie miało miejsca i sprawa trafiła do sądu, gdzie zbadano, w jaki sposób powinno się traktować nieodseparowane środki.

Z danych Financial Conduct Authority (FCA) wynika, że średnio w latach 2018-2023 w instytucjach płatniczych obserwowano 65-procentowy niedobór zabezpieczonych środków klientów w stosunku do njihov zobowiązań. Wyjątkowe okoliczności Ipagoo stały się impulsem do wprowadzenia reformy w brytyjskim nadzorze finansowym, który planuje zmiany w zakresie segregacji środków klientów.

FCA planuje publikację nowych reguł, które mają na celu wzmocnienie ochrony środków klientów oraz usprawnienie procesu zwrotu w przypadku upadłości. Proponowane zmiany obejmują m.in. comiesięczne raportowanie nadzorowi oraz roczne audyty funduszy. Co ważne, w przyszłych regulacjach instytucje płatnicze będą zobowiązane do natychmiastowego przekazywania funduszy klientów na wyodrębnione konta, co ma zapobiec sytuacjom z lat ubiegłych.

Czy te zmiany wpłyną na rynek w Polsce? Z pewnością polski regulator może zainspirować się brytyjskimi przepisami. KNF z pewnością ma na uwadze wyzwania związane z bezpieczeństwem środków klientów i być może zdecyduje się na wdrożenie podobnych regulacji, by uniknąć skandali, które zszargałyby zaufanie do rynku finansowego w Polsce. Nowe zasady mogą wprowadzić większą przejrzystość i bezpieczeństwo finansowe dla Polaków korzystających z usług instytucji płatniczych.