Rok 2025 może okazać się gorszy dla polskich oszczędzających niż 2024. Dlaczego? Eksperci wskazują na alarmujący spadek oprocentowania lokat bankowych, a jednocześnie prognozy inflacyjne sugerują, że w marcu 2025 roku inflacja może wzrosnąć do poziomu 6% rocznie. W rezultacie najbardziej atrakcyjne lokaty mogą zacząć generować straty w ujęciu realnym, co oznacza, że po uwzględnieniu inflacji i podatków, oszczędności nie będą się powiększać – mówi Jarosław Sadowski, analityk firmy Rankomat.

Warto zaznaczyć, że w listopadzie 2023 roku inflacja wyniosła 4,7%, co oznacza, że przy oprocentowaniu wyższym niż 5,8% można było uzyskać rzeczywisty zysk.

W ostatnich miesiącach Rada Polityki Pieniężnej dała do zrozumienia, że mogą nastąpić obniżki stóp procentowych. To dlatego eksperci sugerują zainwestowanie w produkty, które pozwolą zablokować obecne oprocentowanie na dłużej. Na przykład, trzyletnie obligacje skarbowe oferują stałe oprocentowanie na poziomie 5,95% rocznie, co daje pewność wykorzystania korzystnych warunków nawet w obliczu spadających stóp procentowych. Jarosław Sadowski przedstawił również dane porównawcze dotyczące tego, ile można zyskać na lokacie w zależności od oprocentowania w porównaniu z obligacjami skarbowymi.

Na przykład, inwestując 10 tysięcy złotych w lokatę, stawiając na obecnie oferowane stawki, zyskuje się zaledwie 240 zł rocznie po uwzględnieniu podatku Belki, podczas gdy obligacje mogą przynieść zysk nawet na poziomie 530 zł. Różnica jest wyraźna i może nakłonić oszczędzających do bardziej przemyślanych wyborów inwestycyjnych.

Ministerstwo Finansów, w odpowiedzi na rosnące obawy o zyski oszczędzających, zapowiada zmiany w prawie dotyczącym podatku Belki. Mówi się o wprowadzeniu kwoty wolnej od tego podatku, co miało na celu stymulowanie długoterminowego oszczędzania wśród Polaków. Wiceminister finansów, Jarosław Neneman, przyznał w grudniu 2024 roku, że prace nad tym projektem trwają, choć nie ma pewności co do terminu zakończenia prac. Warto zauważyć, że wpływy z podatku Belki w 2023 roku wyniosły ponad 9 miliardów złotych, stąd trudności w wprowadzeniu zmian wpływających na budżet państwa. Na przyszłość, oszczędzający powinni być świadomi ryzyk związanych z inwestycjami, analizować dostępne opcje oraz śledzić zmiany na rynku finansowym.