Küresel piyasalarda, geçen hafta ABD'de yeni yönetimin ticaret politikalarına dair belirsizlikler ve ABD Merkez Bankası'nın (Fed) faiz indirim sürecinin uzayabileceği beklentileri nedeniyle karışık bir seyir izlenirken, gözler gelecek hafta açıklanacak ABD enflasyon verilerine çevrildi.

Donald Trump’ın başkanlık dönemi boyunca uygulayacağı ekonomik politikaların enflasyon üzerindeki etkileri fiyatlamaları zorlayarak gündeme otururken, geçen hafta yayınlanan Fed’in son toplantısına ait tutanaklarda, enflasyon görünümündeki yukarı yönlü risklerin arttığına dair ifadeler yer aldı. Fed, enflasyonun %2 seviyesine doğru ilerlemeye devam edeceğini öngörüyor ancak son dönemdeki yüksek enflasyon verileri, ticaret ve göç politikalarında olası yeni değişikliklerin sürecin öngörülenden daha uzun sürebileceğine işaret etti.

Geçen hafta ilan edilen makroekonomik verilere göre, JOLTS açık iş sayısı Kasım 2024 itibariyle 8 milyon 98 bin ile altı ayın en yüksek seviyesine ulaştı. ADP'nin özel sektör istihdamı, geçen yılın Aralık ayında 122 bin kişi artarak piyasa beklentilerinin altında kaldı. İlk kez işsizlik maaşı başvurusunda bulunanların sayısı ise 4 Ocak ile biten hafta 201 bine gerileyerek 11 ayın en düşük seviyesine düştü.

Tarım dışı istihdam verisi geçen yıl 256 bin kişi artarak beklentilerin üzerinde gerçekleşti ve işsizlik oranı %4,2'den %4,1'e indi. Fed’in izlediği ortalama saatlik kazançlar ise %0,3 artarak 35,69 dolara yükseldi.

ABD’nin Michigan Üniversitesi tarafından ölçülen tüketici güven endeksi, Ocak ayında 73,2’ye düşerek piyasa beklentilerinin altında kaldı. Tüketicilerin kısa vadeli enflasyon beklentisi ise %2,8'den %3,3'e çıkarak Mayıs 2024’ten bu yana en yüksek seviyesini kaydetti. Uzun vadeli enflasyon beklentisi ise %3’ten %3,3’e yükseldi ve bu, 2008’den bu yana en yüksek rakam oldu.

Analistler, bu verilerin istihdam artışının hızlandığını ve iş gücü piyasasının geçen yılı sağlam bir zemin üzerinde tamamladığını gösterdiğini belirtti. Bu gelişmeler, Fed’in bu yıl faiz indirimlerine temkinli yaklaşımını destekledi. Haftanın ilerleyen günlerinde, piyasalarda Fed’in bu yılın ilk faiz indirimine Haziran ayından önce gidip gidemeyeceği konusunda fiyatlamaların şekilleneceği öngörülüyor.

Altın fiyatları geçen hafta %1,9 yükselerek 2,689 dolardan işlem gördü. Bununla birlikte, ABD'nin 10 yıllık tahvil faizi, istihdam verilerinin ardından %4,79 ile Ekim 2023’den bu yana en yüksek seviyesini gördükten sonra %4,78 seviyesinde dengelendi. Dolar endeksi ise %0,7 artarak 109,7 seviyesinde kapandı ve Kasım 2022’den bu yana en yüksek seviyesini korudu.

ABD'nin Rus enerji şirketlerine yeni yaptırımlar uygulayacağına dair haberler sonrası Brent petrol fiyatları haftalık bazda %3,5 artarak 79,2 dolara yükseldi.

New York borsasında ise genel olarak negatif bir seyir gözlemlendi. ABD’li hava yolu şirketi Delta Air Lines’ın hisseleri, şirketin geçen yılın son çeyreğinde açıkladığı finansal sonuçların beklentileri aşması sonrasında haftanın son işlem gününde %9,04’lük bir artış gösterdi. Ancak, Kaliforniya’da süren yangınlar nedeniyle sigorta şirketlerinin hisselerinde düşüş yaşandı. Analistler, bu durumun ABD tarihinin en maliyetli yangınlarından biri olabileceğini ifade ederek, etkilenen bölgelerdeki konut ve iş yerlerinin yüksek değerleri nedeniyle sigortalı zararının milyarlarca dolara ulaşabileceğine dikkat çekti.

Yurt içinde, gözler Kasım ayı ödemeler dengesi verisine çevrildi. AA Finans Ödemeler Dengesi Beklenti Anketi'ne katılan ekonomistler, cari işlemler hesabının Kasım ayında 2 milyar 963 milyon dolar açıkladığını öngörüyor. Yurt içinde gelecek hafta perakende satışlar, özel sektörün yurtdışından sağladığı kredi borcu, haftalık para ve banka istatistikleri gibi veriler takip edilecek.