米国債の金利が急激に下落し、投資家がボラティリティの高まりに備えていることが明らかになりました。ハリケーンとストライキの影響が表れる今月の米国債用統計が11日に発表されるが、これが来週行われる金融政策決定の最後の手がかりとなる可能性が高いです。

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米国債は先週金曜日の取引でほぼ変わらず、10月は月間として過去2年間で最悪のパフォーマンスを記録しました。

米大統領選挙と連邦公開市場委員会（FOMC）の会合を控え、投資家は市場での回避傾向を強めています。米債券市場の変動率の指標として注目されるVIX指数は、過去1年間の高水準に達しています。また、トレーダーの間では、来週のFOMC会合での利上げの可能性が高まっています。

トレーダーの見解によれば、今後の利上げも市場に大きな影響を与える可能性があり、特に対面で強いインフレ圧力が確認されれば、金利がさらなる上昇を見込まれることが示唆されています。投資家たちは、これらの要因を踏まえた上でポジションを見直し、慎重な戦略をとる必要があります。

また、専門家は「金融政策が市場を過度に驚かせないようにすることが重要だ」と予測しています。来週の会合では0.25ポイントの利上げが実施される可能性が96%と高く、予想される追加利上げも考慮に入れつつ、変動の激しい市場環境に適応していくことが求められています。

さらに、投資家は今後の経済指標に対しても敏感になっており、例えば9月の利上げ幅が0.5ポイントだったことから、政策決定への影響が注視されています。金利スワップ市場では、今後1年間にわたって117ベーシスポイント（0.01%）の幅が予測され、その動向が今後の市場に大きな影響を与えると考えられています。