Resumo do Mercado

O Ibovespa mostrou resiliência nesta terça-feira, no caminho de se recuperar das quedas recentes, ao registrar uma alta de 0,72%, atingindo 126.139,20 pontos, com um ganho de 903,66 pontos. O dólar comercial, por sua vez, apresentou um pequeno recuo de 0,21%, sendo cotado a R$ 6,05. Os juros futuros (DIs) continuaram a subir por toda a curva, alcançando novos recordes.

Cenário Econômico

O tema central do dia foi o PIB brasileiro referente ao terceiro trimestre de 2024, que, apesar de desacelerar, superou as expectativas em comparação com o mesmo período do ano anterior. O governo, pelas declarações do vice-presidente Geraldo Alckmin, elogiou o resultado, ressaltando a contribuição da indústria para esse avanço positivo. O PIB de 2023 também foi revisado para cima, enquanto o Ministério da Fazenda ajustou as projeções de crescimento para 2024, também em alta.

Os analistas, no entanto, estão atentos aos impactos inflacionários de uma atividade econômica tão aquecida. Além disso, a volta das chuvas promete beneficiar o agronegócio em 2025, o que pode resultar em um PIB ainda mais elevado.

Fiscalidade e Superávit Primário

Mais boas notícias para o governo foram registradas, com o superávit primário em outubro alcançando R$ 40,8 bilhões. Durante o anúncio, o secretário do Tesouro Nacional, Rogério Ceron, afirmou que o pacote de contenção de gastos elimina o risco de descumprimento dos limites fiscais, prevendo um déficit de apenas 0,20% do PIB. "Vamos monitorar o quão próximo conseguimos chegar do centro da meta", comentou.

No entanto, as medidas ainda precisam passar por votação no Congresso, onde os parlamentares estão negociando a questão das emendas. O governo apoia o novo projeto sancionado pelo presidente Lula, que altera as regras de distribuição das emendas, enquanto o Congresso exige o cumprimento de acordos anteriores.

Desempenho das Empresas

A Vale (VALE3) se destacou negativamente, registrando queda de 0,76%, apesar de uma poderosa apresentação no Dia do Investidor, onde o novo CEO, Gustavo Pimenta, apresentou planos de aumento de produção e cortes de custos para os próximos anos. O foco da mineradora está na produção de 325-335 milhões de toneladas de minério de ferro em 2025, frente a 328 milhões em 2024. Ao mesmo tempo, o setor de siderurgia teve um desempenho positivo, com a CSN (CSNA3) subindo 2,15%, beneficiada pela alta do minério.

Os grandes bancos também tiveram um desempenho favorável no Ibovespa, com o BB (BBAS3) subindo 1,22%, Itaú Unibanco (ITUB4) com alta de 1,12% e Santander (SANB11) valorizando 2,39%. Exceção foi o Bradesco (BBDC4), que recuou 0,36%.

A Petrobras (PETR4) anunciou uma queda na produção de petróleo e gás em outubro, mas a valorização do petróleo internacional levou a um fechamento em alta de 0,89%. As petroleiras juniores, como a Brava (BRAV3), brilharam, com um salto de 9,05%.

As ações da Ambev (ABEV3) foram as mais negociadas do dia, apresentando uma impressionante subida de 4,53% nos últimos dois dias, enquanto Hapvida (HAPV3) também teve uma valorização de 1,50%, impulsionada por planos de investimentos.

Expectativas Futuras

É importante destacar que a expectativa em relação à produção industrial brasileira de outubro é alta, especialmente após os dados do PIB. A continuidade da boa fase do Ibovespa está em questão. O que esperar para os próximos dias? (Fernando Augusto Lopes)

Clima Positivo no Mercado

O clima positivo também se reflete em diversas análises de mercado, que indicam uma expectativa otimista para o fechamento do ano. O lucro das empresas listadas na B3 tem apresentado dados surpreendentes, resultando em um aumento significativo nas distribuições de dividendos esperadas para os próximos meses. Além disso, a confiança do consumidor tem mostrado recuperação, o que pode indicar um crescimento mais robusto na atividade econômica brasileira.