En fersk undersøkelse fra Norges Bank viser at bankene forventer lite endring i etterspørselen etter boliglån i første kvartal, selv om det ligger an til økt konkurranse om lånene. Samtidig har sjeføkonomer begynt å stille spørsmål ved behovet for flere rentekutt.

Ifølge den siste utlånsundersøkelsen publisert av Norges Bank, ser bankene for seg at etterspørselen etter boliglån vil forbli relativt stabil i første kvartal. Dette er en kopi av situasjonen fra kvartalet før. Det er imidlertid en forventning om at etterspørselen etter førstepersonslån vil øke noe. Bankene vurderer også at kredittpraksisen for disse lånene vil bli mer avslappet i første kvartal, delvis på grunn av endringer i utlånsforskriftene.

Interessen for fastrentelån fortsetter å vokse, spesielt etter en betydelig økning vi så i forrige kvartal. Samtidig er det ikke ventet noen større endringer når det gjelder bruken av avdragsfrihet.

Norges Bank har holdt renten uendret på 4,5 prosent i forkant av jul, men det er blitt antydet at det kan bli rentekutt ved det kommende møtet i mars. Den neste rentebeslutningen blir offentliggjort torsdag neste uke.

Kclikk her for mer informasjon om boligmarkedet!

En interessant utvikling er at finansieringskostnadene og utlånsrentene rapportert av bankene har vært nesten uendret. I første kvartal forventer bankene at situasjonen vil forbli stabil. Skulle det bli et rentekutt i mars, vil man mest sannsynlig ikke se dette påvirke markedet før i andre kvartal.

Boligprisene har overrasket positivt mot slutten av 2024, og med potensielle rentekutt spår flere eksperter en betydelig vekst i boligprisene.

Sjeføkonom Kyrre Knudsen i Sparebank 1 Sør-Norge uttrykker skepsis til behovet for ytterligere rentekutt. Han fremhever at lavere egenkapitalkrav kan føre til flere aktører på boligmarkedet, noe som vil stimulere både etterspørselen etter boliger og boligprisene.

- Dette er tegn på at folk har god kontroll over sin økonomi, sier han. Utviklingen i norsk økonomi er sterk, noe som kan indikere at vi ikke nødvendigvis trenger flere rentekutt fremover.

Økt konkurranse om utlån

I første kvartal ser bankene for seg økt konkurranse både fra private og bedriftskunder. Etterspørselen etter lån fra bedrifter økte noe i fjerde kvartal, og det forventes en liten videre økning også i første kvartal.

Bankene rapporterer nå om noe lavere utlånsrenter og utlånsmarginer enn tidligere antatt for bedriftslån. Utlånsmarginen viser forskjellen mellom hva bankene låner penger ut for og hva de selv betaler for å låne penger.

Sentralbanken får rapporter fra de største bankene hvert kvartal om endringer i utlåns etterspørsel, noe som gir en interessant indikasjon på trender i økonomien. Det vil bli spennende å følge utviklingen i boligmarkedet fremover, spesielt med utsikten til eventuelle rentejusteringer.