米大統領選挙が間近に迫る中、トレーダーらは今後の重要な局面で債券の損失がさらに増大し、ボラティリティが高まるとの見込みを持っている。米国債のオプション市場では、弱気のトーンが拡がりつつある。

11月5日に投票日を迎える大統領選挙を控え、次期政権下で財政強化策が強化されるとの懸念がある。それを受けて、景気成長やインフレの加速についての見通しが一部要因となり、米国債の発行増加に繋がるとの見方も広がっている。

また、オプションのトレーダーは、米国債売りがさらに活発化するリスクを警戒している。トレーダーが新たに保有するポジションの中で、過去10年債利回りが4.5%を超えるという見通しに基づき、ヘッジ手段が取られていることも影響している。

11月末までに10年債利回りが現在の4.3%あたりから上昇すると予想された水準を大きく超える可能性が示唆されており、その場合、今後の利回りが109.50ドルの水準を超えることも懸念されている。特にこうした状況は、急激な変動が予想される中で債券市場の安定性に影響を及ぼす可能性がある。

さらに、米国債市場の不安定要因として、米金利の引き下げ方向を見極める動きが強まっている。これに加え、トレーダーらは市場の見通しを見極めるために、次期大統領選の結果に注目し続けなければならない状況にある。

業界関係者によると、米国債市場のボラティリティが増し、トレーディング戦略の見直しが急務とされている。特に短期間での予約済みポジションの変更が必要な局面が増えているとされ、市場の流動性にも影響を及ぼす恐れがある。

また、近年の債券市場の動向を鑑みると、米国債の売買では新たな戦略が求められており、さらなる記録的な低金利の中でも機会を模索する動きが強まっている。これは米経済が直面する複数の課題に対する反応として位置付けられるが、金融政策の見通しに対する依存も一因とされている。さらに、投資家らは市場の動向を慎重に見守りつつ、状況に応じた柔軟なアプローチを行う必要がある。