A Partner Bank titkai: Hozam vagy illúzió?

Sokan döntenek úgy, hogy a Partner Bankra bízzák pénzüket, hiszen itt külön privátbanki tanácsadást kapnak. Egyik ügyfelük 7,625%-os magyar állampapírt választott dollár alapú formában, ami elsőre ígéretesen hangzik.

A valóság árnyoldalai

Ám aoz új érdekes részletek tárulnak fel. A kötvény vásárlási ára jelenleg 116,05% körül alakul, így 1.000 dollárnyi kötvény némi költséggel 1.116 dollárért kerül a birtokunkba. Érdemes megjegyezni, hogy ebben az árban már a kamat is benne foglaltatik, amely jelenleg éppen 3%. Tehát a nettó árfolyam körülbelül 113%-ra csökken.

De van egy csavar a történetben: a kamatot csak az eredeti 1.000 dollárra kapjátok, nem az 1.116 dollárra. Ez azt jelenti, hogy a várt 7,625%-os éves kamat valóságos hozamotok közel 13%-kal csökken!

Lejárt hitelek és költségek barátai

S az igazi kihívások ezután következnek. A lejáratkor hiába fizettek önmagatoknak 1.113 dollárt, hiszen csak 1.000 dollárt kaptok vissza, ami újabb 13%-os veszteséget jelent.

A részletes számításokhoz érdemes figyelembe venni a kötvények hozamát és a különféle költségeket is. A Partner Banknál a vételi díj 5-6%, míg az eladási díj plusz 0,75%. Sőt, évente 1,68% állománydíjat is levonnak, így a tényleges hozam adózás előtt 4,18% körül alakul.

A fő kérdés: Mivel érdemes játszani?

A kérdés most az: mit választanál? Egy 16 éves lejáratú magyar állampapírt 4,18%-os hozammal? Vagy inkább egy amerikai állampapírt, amely most 4,9%-ot kínál egy hasonló futamidő mellett?

Döntés előtt: Kockázatok és lehetőségek

A cikk három fontos üzenetet hordoz: soha ne csak a kamatra figyelj, hanem a vételi árra és a költségeidre is. Második fontos dolog, hogy mérd fel, érdemes-e évi bónuszt vállalnod a magyar állam kockázatával.

Ezért fontos, hogy mikor a 7,625%-os hozamra gondolsz, vizsgáld meg alaposan az összes részletet. A lehetőségek széles spektrumában a helyes döntések meghozatala kulcsfontosságú!