Alors que le marché boursier américain traverse une période tumultueuse, Warren Buffett, surnommé l’Oracle d’Omaha, a pris des décisions audacieuses en retirant une partie de ses investissements sur le sol américain pour renforcer sa position au Japon.

Un retrait stratégique du marché américain

Warren Buffett, à travers sa holding Berkshire Hathaway, a réalisé une restructuration notable de son portefeuille à la fin de l'année 2024. Le célèbre milliardaire a ainsi vendu 117 millions d’actions de Bank of America, pour un montant avoisinant les 5,5 milliards de dollars. Ce désengagement s’inscrit dans une stratégie plus large, semblable à la vente de 49 % de ses actions Apple.

Cette décision a permis à Berkshire Hathaway d’atteindre un niveau record de liquidités s’élevant à 334 milliards de dollars, un changement qui souligne la capacité remarquable de Buffett à naviguer dans des eaux économiques troubles.

Le marché américain, de son côté, n'échappe pas à la volatilité : le S&P 500 a perdu jusqu’à 5 500 milliards de dollars de capitalisation boursière depuis le début de l’année, une situation qui justifie pleinement le repositionnement stratégique de Warren Buffett, connu pour sa perspicacité légendaire.

Cette orientation est symptomatique d’un plus grand mouvement chez Berkshire Hathaway, qui se proclame désormais comme un vendeur net d’actifs américains. L’entreprise semble anticiper une période d’incertitudes et choisit de sécuriser ses placements tout en explorant de nouvelles opportunités à l’international.

Le Japon : une nouvelle terre d'opportunités

Les documents réglementaires récemment rendus publics montrent que Berkshire Hathaway a considérablement augmenté ses investissements dans cinq grandes entreprises japonaises :

- Mitsui : de 8,09 % à 9,82 % ;

- Mitsubishi : de 8,31 % à 9,3 % ;

- Marubeni : de 8,23 % à 9,29 % ;

- Sumitomo : de 8,23 % à 9,29 % ;

- Itochu : de 7,47 % à 8,53 %.

Dans sa lettre annuelle aux actionnaires, Buffett met en avant les similarités entre ces conglomérats japonais et Berkshire Hathaway, faisant valoir que ces grandes entreprises détiennent également des participations diversifiées, tant au Japon qu’à l’échelle mondiale.

Cette approche lui permet de diversifier ses risques tout en restant fidèle à sa philosophie d’investissement.

Bien que ces acquisitions ne soient pas nouvelles, car Berkshire Hathaway a commencé à investir dans ces sociétés japonaises dès 2019, l'accélération récente de ces démarches témoigne d'une confiance grandissante dans l’économie japonaise, surtout dans un contexte marqué par des tensions géopolitiques croissantes.

Fidèle à sa philosophie d’investissement à long terme, Buffett a affirmé son intention de conserver ces participations pour de nombreuses années à venir, laissant entendre que « la participation de Berkshire dans les cinq sociétés devrait augmenter quelque peu » dans le futur. Ce tournant stratégique pourrait donc marquer le début d’une nouvelle ère pour l'investissement de Buffett hors des États-Unis.