Iberdrola ha causado un verdadero revuelo en los mercados financieros al llevar a cabo la mayor emisión de deuda sénior de su historia, recaudando un impresionante total de 2.150 millones de euros. Esta monumental operación, realizada este lunes, está destinada a financiar el crecimiento de la empresa en el Reino Unido, donde la compañía ya se posiciona como un actor clave en el sector energético.

La emisión se estructuró en tres tramos: 650 millones de euros a tres años y medio, 750 millones de euros a siete años y otros 750 millones de euros a once años. La demanda superó todas las expectativas, alcanzando 7.400 millones de euros, lo que representa más del triple de la oferta y una sobresuscripción de 3,4 veces.

Este interés masivo por parte de los inversores resalta la confianza en la estrategia de Iberdrola, la principal eléctrica europea por capitalización bursátil. Gracias a esta sólida respuesta, la compañía ha conseguido fijar el coste medio ponderado de la operación por debajo del 3,12%, con una vida media de las emisiones superior a los 7,3 años.

Una de las claves de este éxito es que Iberdrola se ha beneficiado del inicio de un ciclo de bajadas de tipos de interés en la zona euro y Estados Unidos. Los precios que ha conseguido son altamente competitivos, destacando un cupón del 2,625% para los bonos que vencen en marzo de 2028; del 3% para aquellos que expiran en septiembre de 2031; y del 3,375% para los bonos con vencimiento en septiembre de 2035.

Los bancos que han respaldado esta operación incluyen reconocidas entidades como BBVA, BNP Paribas, Crédit Agricole, Mizuho, y Santander, entre otros.

Este movimiento no es un hecho aislado. Hasta ahora, Iberdrola ha realizado cinco operaciones públicas en el mercado durante 2023, destacando una emisión de bonos híbridos de 700 millones de euros en enero y la colocación de 525 millones de dólares a través de su filial estadounidense en agosto.

Además, la confianza en la compañía es evidente ya que Iberdrola no solo se limita a la emisión de bonos. Recientemente, firmó un préstamo verde de 700 millones de euros con el Banco Europeo de Inversiones para ampliar las redes eléctricas en España, y reforzó su acuerdo con el Banco Mundial con un préstamo verde de 300 millones destinados a proyectos renovables en países emergentes.

Por si fuera poco, la compañía también firmó un préstamo sindicado verde de 500 millones de euros con entidades como ICO, Sabadell y HSBC, que cuenta con un plazo de amortización de 15 años. Todo esto ha contribuido a fortalecer la diversificación de las fuentes de financiación de Iberdrola.

A finales de diciembre de 2023, la empresa alcanzó otro hito al cerrar su mayor línea de crédito de la historia, por un total de 5.300 millones de euros con 33 bancos internacionales. A pesar de la magnitud de la operación, el coste se situó en niveles altamente competitivos, similares a los de 2019, con una sobresuscripción de más del 40%. Esto demuestra no solo la buena salud financiera de Iberdrola, sino también la firme confianza que el sector bancario tiene en ella.

Todo este entramado financiero se enmarca dentro de un robusto plan de inversiones que la empresa anunció en marzo de 2024, en el que proyecta invertir 41.000 millones de euros entre 2024 y 2026. Este ambicioso plan tiene como meta principal impulsar la electrificación de la economía, con un enfoque especial en las energías renovables y el desarrollo de redes eléctricas más eficientes.