El euríbor está en una caída vertiginosa y, a solo cinco días de cerrar septiembre, se anticipan importantes rebajas en las cuotas hipotecarias. Este lunes 23 de septiembre, el euríbor ha registrado un 2,902%, marcando el dato diario más bajo del mes y un diferencial no visto desde febrero de 2013. Este indicador, que es referencia para la mayoría de las hipotecas en España, se encuentra por debajo del 3% por primera vez desde noviembre de 2022. Este cambio podría traducirse en descuentos en las cuotas que en algunos casos superan los 2.300 euros anuales. La tendencia a la baja comenzó notablemente desde julio y ha continuado a lo largo de agosto, que cerró con una media mensual del 3,039%, representando la mayor bajada interanual en 11 años. Ahora, con los primeros días de septiembre, la media se sitúa en un 2,99%, con la posibilidad de romper la barrera del 3% al finalizar el mes, logrando así el nivel más bajo en los últimos dos años, en contraposición al 4,1% registrado en septiembre de 2023.

¿Cuánto se reducirá la cuota de la hipoteca?

Para entender el impacto de esta caída, consideremos un ejemplo: una persona con una hipoteca variable de 150.000 euros a 30 años con revisión anual y un tipo de interés de euríbor más un diferencial del 0,99% verá su cuota mensual disminuir en hasta 97 euros, pasando de 811,02 euros a unos 714 euros. Esto supone un ahorro anual de 1.164 euros. Por otro lado, si la hipoteca inicial asciende a 300.000 euros, el ahorro será aún mayor: reduciría la cuota mensual en 194 euros, lo que equivale a 2.328 euros al año, según las estimaciones de iAhorro. Fotocasa también estima un descenso en las cuotas de entre 970 y 2.300 euros al año, lo que representa una disminución del 10% respecto al año anterior.

¿Qué pasará con las hipotecas en el futuro?

La bajada en el euríbor promete mejorar la situación del mercado hipotecario español. Según iAhorro, se espera que las entidades financieras ofrezcan mejores condiciones para las hipotecas a finales de septiembre y principios de octubre, especialmente en los tipos de interés de las hipotecas fijas y mixtas. Actualmente, una hipoteca fija puede estar alrededor del 2,5%, y en pocas semanas podríamos ver ofertas cercanas al 2,2% o incluso 2% en Tipo de Interés Nominal (TIN); en hipotecas mixtas, los tipos podrían descender hasta el 1,5% TIN durante los primeros años.

Además, se estima que más del 20% de los compradores podría regresar al mercado debido a esta caída en los tipos de interés, lo que augura una intensa competencia entre bancos por ofrecer productos atractivos, como las hipotecas a tipo fijo.

¿Cuándo se verá el impacto en la economía?

La próxima reunión del Banco Central Europeo (BCE) está programada para el 17 de octubre y se centrará en evaluar el impacto de la reciente bajada de tipos. Aunque se cree que no habrá más reducciones en esta reunión, hay expectativas de que en la reunión del 12 de diciembre sí se pueda considerar una nueva bajada significativa, posiblemente de hasta 0,5 puntos.

Impacto en el mercado inmobiliario

El cambio en la política monetaria del BCE hacia una postura más flexible seguramente afectará al mercado inmobiliario en España. Inicialmente, los créditos hipotecarios a tipo variable, que están referenciados al euríbor, podrían beneficiarse significativamente. Desde abril de 2022, el euríbor había estado en aumento, alcanzando su pico en octubre de 2023 con un 4,16%. Sin embargo, en agosto de 2024, la media mensual fue del 3,166%, la mayor caída en más de una década, y los valores diarios de septiembre ya están por debajo del 3%. Estos cambios sugieren un horizonte potencialmente favorable para los compradores y el mercado, especialmente para quienes consideran adquirir una vivienda en este entorno de tasas reducidas.