Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu (BDDK) Düzenlemesi

Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu (BDDK), 31 Temmuz 2023 tarihinden itibaren bankaların bireysel krediler ve kredi kartları için uyguladığı ilave risk ağırlıklarını kaldırdı. Bu düzenlemenin ardından, kredilerde hem arz hem de talepte gevşeme sinyalleri görülmeye başlandı.

TCMB’nin Önemli Düzenlemesi

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) de gece saatlerinde önemli bir düzenleme açıkladı. 'Makroihtiyati Çerçeveye İlişkin Basın Duyurusu' kapsamında, Türk Lirası (TL) mevduat hesapları için uygulanan zorunlu karşılık oranları ile yabancı para (YP) mevduatlar için TL cinsinden tesis edilmesi gereken zorunlu karşılık oranları değiştirildi.

Prof. Dr. Ali Hakan Kara’nın Değerlendirmesi

Bu iki düzenlemeyi değerlendiren ekonomistler, durumun tezat içerdiğini belirterek yorumda bulundular. TCMB’nin eski Başekonomisti Prof. Dr. Ali Hakan Kara, bu düzenlemelerin açıklanmasının ardından nasıl yorumlanması gerektiğini aktardı.

TCMB’nin Faiz Araçları ve Zorunlu Karşılıklar

Kara, düzenlemenin detaylarını verdikten sonra şu açıklamalarda bulundu: “TCMB’nin faiz aracını kullanması nispeten daha şeffaflaşırken, döviz müdahale araçları ve diğer uygulamalar karmaşık ve gizemli kalmaya devam ediyor. Gece yapılan düzenlemeyle TL mevduat için zorunlu karşılıklar artırılırken, döviz mevduatları için oluşturulan TL zorunlu karşılıklar ise düşürüldü. Bu durum bile yorumlamakta güçlük çektiriyor ama daha fazlası var.

Değişikliklerin Bankalar Üzerindeki Etkisi

Aynı zamanda TL zorunlu karşılıklara uygulanacak faiz oranlarının da değiştiğini vurgulayan Kara, bu durumun özellikle bankalar üzerindeki etkilerini şu şekilde açıkladı: “Bu değişiklikler birkaç temel amacı güdüyor: 1. Bankaların karlılığındaki azalmayı sınırlamak. 2. Piyasalarda likidite çekişi yaşanırken piyasa faizlerinin çok düşmesini engellemek. 3. Dönüşümlü KKM’den TL’ye geçişi hızlandırmak için istisnai uygulamaları kaldırmak. 4. Tüm bunları yaparken dövizden TL’ye geçişi teşvik etmek.”

Sonuç ve Olumlu Hava

Sonuç olarak, TCMB bankaları bir nebze rahatlatmış fakat bu süreci diğer ekonomik hedefleri zedelemeden düzenlemeleri gerçekleştirmiştir. Genel sonuç itibarıyla, bu durum bankacılık sektöründe olumlu bir hava yaratabilir ve hisseler üzerinde pozitif bir etki yaratması muhtemeldir. Ancak kesin bir şekilde sıkılaşma veya gevşeme olarak tanımlamak zordur; daha çok, piyasada ufak bir ayar yapılmış gibi görünüyor.