Cereno Scientific, ett innovativt bioteknikföretag, har nyligen ingått ett finansieringsavtal värt 250 miljoner kronor. Avtalet inkluderar ett kontantlån i två trancher om totalt 175 miljoner kronor samt en emission av konvertibla lån på 75 miljoner kronor, där Fenja Capital II och den amerikanska investeraren Arena Investors deltar.

"Vi är oerhört glada att kunna tillkännage denna nya finansiering, vilken säkerställer utvecklingen av vår pipeline fram till 2026. Med dessa resurser är vi väl positionerade för att nå viktiga utvecklingsmilstolpar, inklusive myndighetsgodkännande för vår nästa studie av CS1 i PAH, och rapporterat resultat från fas I-studien samt godkännande för en fas II-studie av CS014 i IPF. Vi ser fram emot att stärka vårt samarbete med vår långvariga partner Fenja Capital och välkomna Arena Investors som nya partners till Cereno Scientific", säger Sten R. Sørensen, VD för Cereno Scientific.

Finansieringsavsikt

Finansieringen är avsedd att realisera flera viktiga milstolpar, såsom:

- Utveckling av CS1 genom regulatoriskt FDA-godkännande för en fas IIb-studie.

- Slutförande av fas I-studien för CS014.

- Fortsatt framsteg av Expanded Access-programmet (EAP) för att utvärdera långsiktig klinisk användning av CS1 vid PAH.

- Myndighetsgodkännande för en fas II-studie med CS014 i IPF.

Finansieringsavtalets struktur

Finansieringsavtalet delas upp i tre huvuddelar: (i) ett kontantlån på 175 miljoner kronor, (ii) konvertibla lån på 75 miljoner kronor, och (iii) emission av cirka 5,7 miljoner teckningsoptioner.

Det förstnämnda lånet är uppdelat i två trancher: Tranch 1 på 125 miljoner kronor betalas ut vid avtalets undertecknande, medan Tranch 2 på 50 miljoner kronor blir tillgänglig efter att FDA godkänt CS1 för en fas IIb- eller en pivotal fas III-studie. Det tillkommer en uppläggningsavgift på 3,87 procent av lånebeloppet. En del av Tranche 1 kommer att användas till att återbetala ett tidigare lån om cirka 91 miljoner kronor till Fenja Capital. Återbetalning av lånet, inklusive båda trancherna, förfaller den 30 april 2026.

De konvertibla lånen kan leda till en utspädning om 4,2 procent med en konverteringskurs på 6,09 kronor, och återbetalning skall ske den 30 april 2026. Det är också möjligt att konvertera till aktier tidigare.

Teckningsoptionerna medför en möjlig utspädning om 2 procent.

Arena Investors kommer att äga 55 procent av avtalet medan Fenja Capital får 45 procent.

Framtidsutsikter

Cereno Scientifics framsteg inom bioteknik lovar att förändra landskapet för behandling av lungsjukdomar, och med denna nyförvärvade finansiering befinner de sig i en stark position för att fortsätta sin innovativa forskning. Kommer detta att leda till nästa stora genombrott inom medicin? Håll ögonen öppna!