Översikt

De amerikanska börserna hade en tuff dag igår, med nedgångar på grund av Apples svaga resultat. Trots att både Morgan Stanley och Bank of America överträffade analytikernas förväntningar i sina kvartalsrapporter, handlades deras aktier inte som förväntat. Det breda S&P 500-indexet backade med 0,2 procent, medan Nasdaq kompositindex föll med 0,9 procent. Dow Jones industriindex sjönk också med 0,2 procent.

Makrostatistik och räntor

Makrostatistik visar att detaljhandeln steg 0,4 procent i december, vilket var lägre än förväntade 0,6 procent. Enligt Fed-guvernören Christopher Waller finns det dock goda förutsättningar för att Federal Reserve kommer att fortsätta sänka räntorna under första halvåret. Waller påpekade också att de föreslagna importtullarna av den tillträdande presidenten Donald Trump troligen inte kommer att ha en stor påverkan på inflationen, baserat på tidigare erfarenheter.

Råvarumarknaden

Råvarumarknaden såg däremot en uppgång, med olja som dock vände ned efter senaste tidens kraftiga uppgång. Det förekom rapporter om en befarad vapenvila mellan Israel och Hamas, vilket skulle kunna stabilisera situationen i Mellanöstern och påverka oljepriserna. WTI-oljan föll 1,4 dollar till 78,7 dollar per fat, medan Brentoljan sjönk med 0,7 dollar till 81,4 dollar per fat.

Metallmarknaden

På metallmarknaden såg vi att basmetallerna steg överlag, där bly ledde uppgången med 2,2 procent. Aluminium och nickel ökade också med 1,1 respektive 1,0 procent, medan koppar klättrade 0,3 procent. Guldet har haft en stark vecka och nådde den högsta nivån sedan den 12 december, med ett pris på 2 715,5 dollar per uns efter att ha stigit med 19,3 dollar. Marknaden reagerar på förnyat hopp om räntesänkningar i år.

Amerikanska företag i fokus

I fokus bland amerikanska bolag var Morgan Stanley som klättrade 4,0 procent efter sin positiva rapport, medan Bank of America backade 1,0 procent. Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) överträffade också förväntningarna och klättrade 4,1 procent, medan Nvidia föll med 1,9 procent.

Asien och andra marknader

Asienbörserna öppnar med blandade resultat. Det kinesiska Shanghaiindexet visar på en uppgång med 0,4 procent, medan Hang Seng-indexet i Hong Kong stiger med 0,3 procent. Japan ser en nedgång bland teknikföretag som Nintendo, som efter presentationen av Nintendo Switch 2 inte riktigt imponerade på marknaden.

Stockholmsbörsen och framtidsutsikter

Under fredagen väntas lugn rörlighet på Stockholmsbörsen. Handelsbanken har sänkt sin rekommendation för Swedbank, men höjt riktkursen. Samtidigt har DNB höjt riktkursen för samma aktie medan SEB fått en kortsiktig rekommendationhöjning från sälj till köp.

Makronyheter för fredagen

Makronyheterna för fredagen inkluderar viktiga siffror om brittisk detaljhandel samt Eurozonens konsumentprisindex. Dagen avslutas med en rapport från Baker Hughes om antalet aktiva riggar i USA, vilket kan ge en inblick i den amerikanska energimarknaden.

Sammanfattning

Även om gårdagen var tuff, ser marknaden nu ljusare ut med förväntningar om stabila tillväxttal och potentiella räntesänkningar framöver.