O mercado financeiro brasileiro inicia setembro em modo cauteloso, após um rali que elevou os principais índices globais a novas alturas.

No Brasil, o Ibovespa mantém-se com força, sustentado pelo fluxo comprador em 131.550 pontos. Contudo, o índice alcançou uma impressionante marca de 142.378 pontos, mas já apresenta sinais de fadiga, com o Índice de Força Relativa (IFR) se aproximando de uma zona de sobrecompra e indicando a formação de um candle de reversão.

Atenção: se o movimento comprador não confirmar sua força, o risco de uma correção acentuada aumenta.

No mercado de câmbio, o dólar futuro acumula uma queda notável de mais de 16% em 2025, voltando a testar mínimas importantes.

Em Nova York, a Nasdaq e o S&P 500 continuam com um viés positivo, mas começam a mostrar sinais de que o fôlego pode estar se esgotando após semanas de contínuas altas.

Análise Técnica do Ibovespa

O Ibovespa sustenta uma tendência de alta consistente desde que tocou 131.550 pontos, gerando uma forte reação compradora. O índice acelerou a alta, chegando a 142.378 pontos, distanciando-se significativamente das médias móveis de 9 e 21 períodos.

Esse distanciamento, aliado ao IFR em 67,50, sugere a possibilidade de uma correção no curto prazo devido à aproximação da zona de sobrecompra. O candle da última sessão deixou uma potencial estrela cadente, um padrão gráfico de reversão que reforça essa preocupação.

Para preservar a tendência de alta, é crucial superar a resistência em 141.563 pontos e, posteriormente, repetir o topo em 142.378 pontos. Se isso ocorrer, os alvos projetados são 143.995/144.800 pontos, com um objetivo mais longo em 145.615 pontos.

Entretanto, se o índice cair abaixo da faixa de 141.000/140.380 pontos, poderemos ver uma correção em direção a 139.200/137.058 pontos, com suportes mais relevantes em 133.875 e 131.550 pontos.

Análise Técnica do Dólar

O dólar futuro permanece pressionado em 2025. Após atingir uma resistência histórica de 6.704,5 pontos no final do ano passado, o ativo entrou em um forte viés de baixa, acumulando até agora uma queda de 16,44%.

Na última sessão, houve uma leve recuperação de 0,15%, fechando em 5.467 pontos, mas ainda abaixo das médias móveis, mantendo uma configuração técnica de venda. O dólar chegou a renovar a mínima anual em 5.437 pontos, um nível decisivo para os próximos movimentos.

Se esse patamar for rompido, uma pressão de baixa pode se intensificar, levando o dólar a testar os suportes em 5.405/5.378 pontos, com objetivos mais longos em 5.322/5.287 pontos.

Por outro lado, uma reação só ganhará espaço se o ativo superar a faixa de 5.483/5.502 pontos, abrindo possibilidades para 5.550/5.565 pontos. Além desse nível, as projeções podem chegar a 5.612 e 5.716 pontos, indicando uma possível alteração de fluxo.

Visão Geral dos Mercados Internacionais

A Nasdaq, após uma queda expressiva para 16.542 pontos, recuperou força e acumulou alta de 11,44% em 2025, atualmente cotada a 23.415 pontos. Embora ainda tenha um viés positivo, a Nasdaq começou a mostrar sinais de enfraquecimento, acumulando duas semanas de leve baixa e rompendo para baixo a região das médias móveis.

O S&P 500 mostrou trajetória semelhante; desde a mínima de 4.835 pontos, iniciou uma recuperação forte e acumula 9,84% de alta em 2025, alcançando 6.460 pontos atualmente.

Análise do Bitcoin

O Bitcoin atingiu recentemente sua máxima histórica de US$ 124.474, mas entrou em um movimento de correção, acumulando uma queda de 6,29% em agosto, embora tenha um ganho superior a 15% em 2025.

Atualmente, o ativo está negociando dentro de uma faixa de realização, com suporte crítico entre US$ 107.429 a US$ 105.100. Se essa zona de suporte for perdida, a pressão vendedora poderá intensificar, levando o BTC a testar valores em torno de US$ 100.000 a US$ 97.895.

Conclusão

O cenário atual é de grande tensão no mercado financeiro. O Ibovespa atinge novas máximas enquanto o dólar busca mínimas significativas. Vigilância e estratégia são essenciais nesse momento em que o risco de correção paira sobre o mercado.