In genere, l'inizio dell'anno rappresenta un momento cruciale per gli intermediari finanziari, i quali approfittano di questo periodo per emettere strumenti di debito a medio-lungo termine. Tra queste, i corporate bond fungono da prestiti contratti sul mercato per raccogliere risorse monetarie destinate alla realizzazione di strategie operative.

Oggi ci concentriamo su un'interessante obbligazione proposta da Unicredit, con scadenza fissata al 15 gennaio 2035. Questo bond offre cedole annue fino al 6% e ha una periodicità di pagamento trimestrale, similmente al BTP Valore.

Dettagli del Bond Unicredit: Varietà e vantaggi

Il bond in questione, identificato dal codice ISIN IT0005631657, è parte di un'emissione dual tranche recentemente lanciata per un valore complessivo di 40 milioni di euro. Entrambe le tranche hanno una durata di 10 anni, richiedono un investimento minimo di 1.000 euro e vengono negoziate sia sul mercato MOT della Borsa Italiana sia sulla piattaforma di trading Bond-X.

Ciò che rende questo bond particolare sono le modalità di pagamento degli interessi: mentre un'altra tranche può pagare una cedola fissa, questo bond è strutturato con tassi variabili che si mantengono fino alla scadenza. Questo significa che il capitale sottoscritto sarà rimborsato per intero nel 2035, senza possibilità di rimborso anticipato.

Le cedole saranno pagate ogni tre mesi, con le prime date di pagamento fissate per il 15 aprile, 15 luglio e 15 ottobre 2025, fino a gennaio 2026. Questo flusso di pagamento è simile a quello previsto dai recenti BTP Valore, rendendo questo bond un'opzione particolarmente competitiva per gli investitori.

Il Tasso di Interesse Annua: Come Funziona

Il tasso di interesse annuo lordo del bond IT0005631657 è calcolato utilizzando il tasso Euribor a 3 mesi, moltiplicato per un fattore di partecipazione del 160%. Ci sono limiti definiti: il tasso massimo è fissato al 6% e il minimo allo 0%.

Immaginiamo 4 scenari futuri per chiarire il funzionamento di questo bond: - Se l'Euribor a 3 mesi è al 4%, la cedola trimestrale sarà bloccata all'1,50%, dato che supererebbe il cap del 6%. - Se scende al 2%, la cedola trimestrale sarà dello 0,80%. - Se il tasso fosse allo 0% o negativo, non verrà riconosciuta alcuna cedola.

Rischi da Considerare

Come ogni investimento, anche questo bond presenta dei rischi. Il rischio emittente è un fattore da non sottovalutare, poiché potrebbe compromettere il pagamento delle cedole o il rimborso del capitale. Inoltre, l'andamento dei tassi BCE potrebbe influenzare i rendimenti a lungo termine. Investire in questo bond potrebbe dunque risultare vantaggioso in un contesto di tassi elevati, assicurando un flusso di cedole attrattivo.

Non perdere l'opportunità di investire in questo corporate bond unico: il momento giusto per agire è adesso!