Bevezetés

Magyarország az új év első hónapjában devizakötvény-kibocsátással készül, amely a londoni tőzsdén kerül bemutatásra. A kibocsátás két sorozatban valósul meg: az egyik egy 10 éves kötvény, amely 2034. június 16-án fog lejárni, míg a másik egy 15 éves kötvény, amely 2040. március 22-én esedékes. Mindkét kötvény fix kamatozású, évente kifizetett kamatokkal, a pontos kupon értékét a könyvvezetési folyamat lezárása után határozzák meg – derül ki a Bond Radar legújabb közleményéből.

Kibocsátási Részletek

Az előzetes piaci iránymutatások szerint a 10 éves kötvény a mid-swap hozamok felett 240 bázisponttal, míg a 15 éves kötvény 270 bázisponttal kerülhet értékesítésre. A kötvényekből származó bevételek egy részét a Magyarország Zöld Kötvény Keretrendszerének megfelelően fenntartható projektek finanszírozására vagy újrafinanszírozására fordítják.

Jelentős Bankok Szerepe

A kibocsátás lebonyolításában jelentős szerepet játszik több bank, köztük a Citi, a Deutsche Bank, az Erste Group, az ING és a Raiffeisen Bank International.

Elszámolás és Befektetési Részletek

Az elszámolás várhatóan 2025. január 14-én történik, és a minimális befektetési összeg 1000 euró, amely minden további egységben emelhető. Az elszámolást a Euroclear és a Clearstream rendszerein keresztül végzik. A befektetők már most jelezhetik érdeklődésüket, a végleges árazás pedig ma várható.

A Kibocsátás Stratégiája

Bár a pontos kibocsátási összeg még nem ismert, a benchmark méret 1-1 milliárd euró körüli lehet, így ez az utolsó devizakibocsátás lehet az évben. Az államadósságon belüli devizaarány a múlt év végén már 29,4 százalékon állt, így a kormány saját magának meghatározott 30 százalékos limitjét is elérheti. Az államadósság kezelésével foglalkozó központ kibocsátási terve alapján pedig összesen 2 milliárd eurónyi lejárat szerepel 2025-re, így a jelenlegi kibocsátás stratégiai jelentőséggel bír az államháztartás szempontjából.

Összegzés és Jövőbeli Kilátások

Ez a lépés tehát nemcsak a hazai gazdaságra van kedvező hatással, hanem a nemzetközi pénzügyi piacok iránti Magyarország iránti bizalmat is erősítheti. Az esemény nyomán érdemes figyelemmel kísérni, hogy a piaci szereplők hogyan reagálnak, és hogyan alakulnak a következő lépések!