A jövő pénzügyei a fókuszban

A vagyonkezelés és a befektetések aktuális trendjei kiemelt figyelmet kapnak a Portfolio közelgő Future of Finance 2025 konferenciáján. Érdemes eljönni, ha érdekel a szakmai tudományos világ!

NZ Super Fund vezetői megosztják titkaikat

Brad Dunstan és Will Goodwin, a 76 milliárd új-zélandi dollárt kezelő NZ Super Fund befektetési vezetői, a Financial Timesnak nyilatkoztak a vagyonalap jelenlegi stratégiájáról. Elmondták, hogy most az európai részvénypiac a legnagyobb eszközallokációjuk.

Részvénypiaci okos stratégiák

A legutóbbi lépéseik között szerepel, hogy short pozíciót vettek fel az amerikai részvényekkel szemben, ezzel szemben long pozíciót alkalmaztak az európai piacon. Ez a stratégia a részvények valós értékelésén alapult.

Hogyan teljesítenek az amerikai és európai részvények?

Június végén a vagyonalap az európai részvények árfolyama 2%-kal felülmúlta, míg az amerikai részvények esetében 3,5%-kal elmaradt a várttól. Az európai részvények, a Stoxx Europe 600 index alapján, jelenleg a fair value alatt mozognak.

Inflációs kockázatok és várakozások

Dunstan hangsúlyozta, hogy az Egyesült Államokban várhatóan nagyobb inflációs kockázatok lépnek fel a jövőben. Donald Trump vámpolitikájának hatásait sokan csak zajnak titulálják a hosszú távú befektetők számára.

10 év tavalya – az amerikai részvények dominálnak

A közelmúltban az amerikai részvények teljesítménye lényegesen felülmúlta az európaiakat: az S&P 500 index több mint 310%-os hozammal zárta az utolsó évtizedet, míg a Stoxx Europe 600 mindössze 115%-ot ért el.

A NZ Super Fund sikerei és titkai

A Global SWF adatplatform szerint az NZ Super Fund volt az elmúlt évtizedek legjobban teljesítő állami vagyonalapja, évi 10%-os hozamával. Dunstan szerint ennek titka a magas kockázatvállalásban rejlik.

Magántőke-befektetések és jövőbeli stratégiák

A vagyonalap preferenciáját a magántőke-befektetések iránt is kifejezték, ahol vezetőik a fiatal, ambiciózus menedzsereket keresik. Az alap portfóliójának 5%-át már most is magántőkébe fektetik, bár nem tervezik, hogy ez jelentős részesedést képviselne az összes eszköz között.

Összegzés: a siker kulcsa a rugalmasság és a stratégiai tervezés

Az NZ Super Fund sikeres teljesítménye és a befektetési stratégiák folyamatos optimalizálása példát mutat a többi befektető számára. Ha valaki a jövőben szeretne hasonló eredményeket elérni, érdemes tanulmányoznia a vagyonalap működését!