A Broadcom legutóbbi eredményjelentése szerint az egyedi AI-chipekből származó bevételek 220%-kal nőttek az előző évhez képest, ezzel a vállalat piaci értéke meghaladta az 1 billió dollárt. De mi is áll a hatalmas növekedés mögött?

A Broadcom az AI-t fejlesztő adatközpontok számára kínál alkatrészeket, és az ASIC, azaz alkalmazás-specifikus integrált áramkörök tervezésében és gyártásában is élen jár. Az ilyen típusú chipek egyre népszerűbbek, mivel konkrét feladatokra optimalizáltan működnek, így jelentős teljesítménynövekedést biztosítanak a rendszerek számára.

A Morgan Stanley legfrissebb jelentése szerint további vállalatok, mint a Marvell, is hasonló növekedési szakaszba léptek. Az AI piac meghatározó szereplője, a NVIDIA, a szakértők becslései szerint 90%-os piaci részesedéssel bír, de ez a dominancia kockázatokat is rejt magában. Ha egy vállalat túlságosan egyetlen szállítóra támaszkodik, az kockázatos helyzetet teremthet, hiszen más cégek, mint az Apple vagy a ByteDance is saját chip fejlesztésébe kezdenek.

A Morgan Stanley elemzői előrejelzése szerint az ASIC piac 2025-re a duplájára, körülbelül 22 milliárd dollárra nőhet. Ennek a növekedésnek részben az Amazon Trainium AI-chipei és a Google házon belüli AI-chipek kereslete is köszönhető. Érdekesség, hogy a Broadcom közvetlenül együttműködik a Google-nal ezen chipek fejlesztésében.

A technológiai szakértők szerint az egyedi chipek jelentős versenyelőnyt nyújtanak az ár-érték arány szempontjából, bár az Nvidia chipeit nehéz lesz teljes mértékben leváltani. A főbb felhőszolgáltatók, mint az AWS, a Microsoft és a Google, jelentősen jobban járnak, ha Nvidia chipjeit használják, mivel ezával kihasználják a vállalat piacvezető pozícióját.

Mindazonáltal az Nvidia számára nem jelenthet rosszat a verseny, hiszen a 22 milliárd dolláros ASIC piac még mindig kisebb, mint az Nvidia legutóbbi negyedéves bevételei. Az ipari elemzések tehát azt sugallják, hogy bár a Broadcom és hasonló cégek nagy előnyökre tehetnek szert, az Nvidia továbbra is megőrzi dominanciáját a piacon.