Befektetési lehetőségek egy turbulens piacon

Május 22-én rendezik a Portfolio Hitelezés 2025 konferenciát, ahol a bank- és hitelközvetítő ipar legjobbjai osztják meg piaci és szabályozási tapasztalataikat. Nem érdemes kihagyni ezt az eseményt!

Mike Wilson előrejelzései a tőzsdéről

Mike Wilson, a Morgan Stanley vezető részvénypiaci elemzője friss jelentésében felhívja a figyelmet arra, hogy a Moody's lépései következtében előálló lehetséges tőzsdei esés "buy the dip" ideális helyzetet teremt. Ez igazi lehetőséget jelenthet a befektetők számára.

Emellett Wilson hangsúlyozza, hogy az Egyesült Államok és Kína közötti ideiglenes Vámcsökkentés katalizátor szerepet játszhat a tartós piaci emelkedésben. Ez a jövőbeli növekedés kulcsa lehet!

Figyelem: a kamatlábak hatása a részvényekre

Jelenleg a részvényhozamok és a kötvényhozamok közötti korreláció gyakorlatilag nulla, de ha a 10 éves államkötvény hozama átlépné a 4,5%-os szintet, az felboríthatja az eddigi összefüggéseket, és a részvénypiacok is érzékenyebbé válhatnak a kamatszintekre. Ez akár 5%-os értékcsökkenést is eredményezhet a részvénypiacon, amely komoly vételi lehetőségeket nyit meg.

Lehetőségek és kockázatok a közeljövőben

Wilson említi, hogy bár a Moody's leminősítése fontos tényező, ez a lépés már régóta várható volt, hiszen a folyamat 2011-ben indult el. Azonban a stabil emelkedéshez még két kulcsfontosságú feltétel teljesülése szükséges: egy hökkentő Fed politika és a 10 éves hozam 4% alá csökkenése recesszió nélkül. Ezek a rövid távú fejlemények nem várhatóak.

A Morgan Stanley közgazdászai várakozásaik szerint a maginfláció májusban és a nyár folyamán is emelkedni fog. Az áprilisi PCE 2,6%-os volt, míg a teljes PCE 2,3% - nem teljesítve a Fed 2%-os célját.

Összegzés: Mit tegyünk most?

Rövid távon nem valósítható meg előrelépés a két legfontosabb tényező tekintetében – sem a lassuló Fed, sem a 4% alatti hozamszint recesszió nélkül. Most a legjobb stratégia a részvénykereskedés és a hosszú távú befektetési portfóliók kialakítása a Portfolio Trader segítségével.