Un fort rebond est anticipé à Wall Street ce jeudi matin après que les investisseurs aient digéré les récentes décisions de la Réserve fédérale (Fed). En revanche, les marchés européens semblent souffrir à la mi-séance.

Les futures sur indices new-yorkais indiquent une ouverture positive, avec une hausse de 0,39% pour le Dow Jones, 0,43% pour le S&P 500 et 0,42% pour le Nasdaq. Cela survient après une chute importante des indices américains, qui ont atteint des niveaux bas inédits depuis plusieurs mois. En Europe, le CAC 40 à Paris se déprécie de 1,54%, atteignant 7.272,6 points, tandis que le DAX de Francfort perd 1,23% et le FTSE de Londres recule de 1,41%.

L'indice paneuropéen FTSEurofirst 300 a aussi chuté de 1,58%, l'EuroStoxx 50 perdant 1,57% et le Stoxx 600 se repliant de 1,46%.

La tendance négative observée en Europe est directement liée aux récents ajustements de politique monétaire par la Fed. Cette dernière a baissé ses taux directeurs pour la troisième fois consécutive, mais a également fait savoir que la cadence de cet assouplissement risquait de ralentir, avec seulement deux baisses possibles en 2025, alors que le marché anticipait entre trois et quatre réductions.

Malgré un début préoccupant, les investisseurs américains semblent avoir ajusté leur stratégie, optant pour un retour prudent vers des actifs à risque, profitant d'éventuels achats à prix intéressant. Selon Matt Britzman, analyste chez Hargreaves Lansdown, "La réaction de Wall Street met en lumière la nécessité pour la Fed de naviguer avec précaution dans cette période de resserrement, obligeant les marchés à réévaluer leurs attentes concernant les taux d'intérêt."

Pour les investisseurs européens, l'attention se tourne vers la Banque d'Angleterre (BoE), qui doit annoncer sa décision de politique monétaire à 12h00 GMT. Les craintes d'un écart croissant des taux d'intérêt entre les États-Unis et l'Europe se font de plus en plus pressantes, ajoutant à l'incertitude des marchés européens.

Dans le cadre de ces fluctuations, tous les principaux secteurs du Stoxx 600 souffrent, particulièrement le secteur technologique, sensible aux variations des taux d'intérêt, qui chute de plus de 2%. En revanche, certaines valeurs à Wall Street montrent des signes de reprise. Des entreprises majeures comme Tesla et Nvidia affichent un rebond d'environ 2% avant l'ouverture, tandis que Micron Technology fait face à une chute vertigineuse de 15% en raison de prévisions de chiffre d'affaires et de bénéfices nettement inférieurs aux attentes.

En Europe, les actions du secteur des semi-conducteurs, notamment ASML, Infineon Technologies et STMicroelectronics, enregistrent des baisses variant entre 3,79% et 5,69%. L’action de Valneva, en revanche, connaît une hausse de 2,84% après l’annonce d’une amélioration de l'accessibilité de son vaccin contre le Chikungunya en Asie.

Atos perd 4,76% suite à la finalisation de sa restructuration financière, tandis que SoftwareOne Holding augmente de 8,70%, ayant annoncé un accord pour l'acquisition de Crayon Group, valorisant l'entreprise norvégienne à environ 1,34 milliard de dollars.

Concernant les taux d'intérêt, le rendement des bons du Trésor américains à dix ans grimpe de 3,6 points de base, atteignant 4,5321%. En Europe, le rendement des obligations allemandes à dix ans augmente de 5,8 points, s'élevant à 2,298%, son plus haut depuis fin novembre.

Sur le marché des devises, le dollar reste stable après avoir atteint un pic de deux ans, tandis que le yen baisse de 1,38% après que la Banque du Japon (BoJ) ait maintenu ses taux sans changement. L'euro, quant à lui, progresse de 0,56% à 1,0411 dollar, et la livre sterling se traite à 1,2635 dollar, en hausse de 0,49% avant les annonces de la BoE.

En ce qui concerne le marché pétrolier, une légère détente est observée post-annonces de la Fed, le Brent perdant 0,30% à 73,18 dollars le baril et le brut léger américain (WTI) reculant de 0,21% à 70,43 dollars.

Alors que les marchés s'ajustent en fonction des évolutions économiques, tous les yeux seront rivés sur l’annonce à venir de la BoE et ses implications potentielles sur le marché.