Le dollar américain a connu une chute significative, alors que les marchés boursiers affichaient une tendance prudemment optimiste ce lundi. Les investisseurs se préparaient à une série d'annonces politiques majeures lors de la prise de fonction de Donald Trump, avec des espoirs d'une augmentation des taux d'intérêt au Japon prévue en fin de semaine.

Donald Trump prêtera serment à midi (heure de l'Est) et a promis, lors d'un rassemblement dimanche, un "nouveau jour de force américaine". Ce discours a alimenté des attentes selon lesquelles il pourrait rapidement émettre une série de décrets. Cette imprévisibilité, qui a toujours été l'une de ses marques de fabrique, s'est amplifiée avec le lancement, vendredi dernier, d'un jeton numérique qui a flambé à plus de 70 dollars avant de redescendre à environ 50 dollars, provoquant des inquiétudes parmi les traders.

En ce lundi férié aux États-Unis, les réactions initiales à l'investiture de Trump sur les marchés financiers traditionnels pourraient influencer les marchés des changes, suivis des marchés asiatiques mardi. Les contrats à terme sur les actions américaines ont légèrement décliné lors de la séance asiatique, tandis que le dollar, qui avait déjà enregistré une hausse de plus de 8 % par rapport à l'euro depuis septembre, a également observé une légère correction. En effet, le dollar se trouvait aux alentours de 1,0306 dollar, proche de son pic des deux dernières années atteint la semaine passée.

Nick Ferres, CIO chez Vantage Point Asset Management à Singapour, a souligné que l'évolution des prix joue un rôle crucial, incitant à une exposition nette réduite sur les actions. Il a commenté : "L'ampleur et la rapidité de la hausse des rendements et du dollar posent un défi en termes de valorisation des actions". Les analystes anticipent qu'une introduction progression des droits de douane pourrait, en partie, apaiser certaines tensions commerciales.

Trump a déjà menacé d'imposer des droits de douane allant jusqu'à 10 % sur les importations mondiales et 60 % sur les produits chinois, ainsi qu'une surtaxe sur les produits canadien et mexicain. Ces mesures devraient, si elles sont appliquées, perturber considérablement les flux commerciaux, augmentant les coûts et entraînant des représailles économiques. Dans ce contexte, le dollar canadien a atteint son plus bas niveau en cinq ans, tandis que le peso mexicain touchait un creux inédit en deux ans et demi. À l'inverse, le bitcoin, malgré des fluctuations, a réussi à se maintenir au-dessus de la barrière des 100,000 dollars.

Avec la Chine dans le viseur, les investisseurs scrutent attentivement la situation économique de ce pays. Récemment, des chiffres de croissance meilleurs que prévu ont été applaudis, tandis qu'un appel téléphonique entre Trump et le président Xi Jinping a généré un climat d'optimisme. Le marché hongkongais a réagi positivement avec un bond de 2,4 % de l'indice Hang Seng.

Les négociations commerciales sont au cœur de toutes les attentes, Donald Trump et Xi Jinping étant devenus des figures clés, dont la relation déterminera les orientations économiques futures. Le yuan chinois, en réponse à ces potentiels ajustements, a atteint un sommet de deux semaines. Le dollar australien a également montré des signes de reprise, tandis que le yen japonais est monté à 155,97 pour un dollar.

En matière de matières premières, l'or s'est maintenu autour de 2,706 dollars l'once, tandis que les prix du pétrole brut Brent fléchissaient, appuyés par des attentes que Trump pourrait assouplir les restrictions sur le secteur énergétique russe en échange d'un cessez-le-feu en Ukraine. Un suivi stratégique et la vigilance s'imposent, alors que le monde attend avec impatience les premières actions de Trump, désormais président de novo.