Sijoittajat ovat varautumassa vaikeisiin aikoihin tulevana vuonna, sillä osakemarkkinoiden odotetaan olevan enemmän epävakaat kuin aikoihin. Oxford Risk, käyttäytymistaloustieteeseen erikoistunut yritys, varoittaa nostavasta volatiilisuudesta ja tunneperäisistä reaktioista, jotka voivat vaikuttaa sijoittajien tuottoihin dramaattisesti.

Oxford Risk on Oxfordin yliopiston asiantuntijoiden perustama firma, joka on ollut keskiössä käyttäytymistaloustieteen ja taloudellisen hyvinvoinnin tutkimuksessa vuodesta 2002. Analyytikoiden mukaan markkinoita rasittavat edelleen yhä enemmän Trumpin hallinnon kauppapoliittiset toimenpiteet, globaalin inflaation pelot sekä keskuspankkien korkopolitiikka. Näille haasteille voimme lisätä vielä geopoliittiset jännitteet ja energian hintojen epävakauden, jotka ovat lisääntyneet muun muassa sodan seurauksena Euroopassa.

Xin mukaan markkinat voivat reagoida järkyttävän voimakkaasti uutisiin ja tapahtumiin, mikä lisää sijoittajien riskiä tehdä tunnepohjaisia päätöksiä. Tällaiset päätökset voivat vähentää tuottoja jopa 3 prosenttiyksikköä vuodessa, kun taas erityisen epävakaissa olosuhteissa, kuten koronapandemian aikana, jopa 4–5 prosenttiyksikköä. Kun sijoittajat elämässään reagoivat negatiivisiin uutisiin ja pelkoihin, he saattavat tempaantua pois pitkäaikaisista sijoitussuunnitelmistaan.

Käyttäytymistaloustieteellisen analyysin mukaan sijoittajien virheet lisääntyvät, kun markkinoiden vaihtelevuus nousee. Sijoittajat saattavat: 1. Juosta suositusten perässä, 2. Liiallisuudella kaupankäynnissä omistuksissaan, ja 3. Siirtyä suosittuihin ja mukaan tuleviin sijoituskohteisiin ilman riittävää tutkimusta.

Erityisesti sosiaalisen median, kuten Facebookin ja Instagramin, spekulaatiot, joita Meta on alkanut sallia enemmän, voivat johtaa taloudellisesti vahingollisiin päätöksiin. Kun tieto vääristyy, merkittävää on, että uusi Yhdysvaltain hallinto, joka nyt aikoo vähentää sääntelyä kryptovaluuttojen suhteen, saattaa houkutella yhä useampia sijoittajia markkinoille. Monia altistetaan tietämättömyyden aiheuttamille riskeille, ja he voivat pahimmillaan menettää enemmän kuin investoivat.

Käyttäytymistaloustieteen asiantuntijat korostavat, että kun sijoittajat ymmärtävät tunnepohaisen päätöksenteon, he kykenevät pitämään keskittymään pitkäaikaisiin tavoitteihinsa ja voittamaan markkinoiden tuottaman stressin. Oxford Riskin asiakkuusjohtaja James Pereira-Stubbs varoittaa tulevan vuoden haasteista, mainiten, että markkinoiden epävakaus tulee todennäköisesti lisääntymään, kun muutokset Trumpin hallinto politiikassa hämmentävät tilannetta.

On myös tärkeää ymmärtää käyttäytymistaloustieteen rooli: se yhdistää perinteisen taloustieteen teoriat psykologisuuden kanssa ja tarjoaa laajemman kuvan siitä, miten ihmiset tekevät taloudellisia päätöksiä. Tämä toimiala on oleellista, kun haluamme ymmärtää, miksi sijoittajat usein tekevät virheitä ja miten he voisivat kehittää päätöksentekoprosessejaan.

Kaiken kaikkiaan, tuleva vuosi tuo mukanaan merkittäviä haasteita ja mahdollisuuksia niille, jotka kykenevät hallitsemaan tunteensa ja oppimaan markkinoiden käytäntöjä – voiko sinusta tulla voittajapelaaja tämän volatiilisen pelin keskellä?