Telefónica ha sellado un importante acuerdo al completar la refinanciacion de su principal línea de crédito sindicada, que asciende a 5.500 millones de euros. Este nuevo acuerdo incluye una extensión del vencimiento por un año adicional, así como la posibilidad de extenderlo otros dos años más si se ejercen las opciones de prórroga. Esto significa que el nuevo vencimiento ahora está fijado para enero de 2030, con la opción de llevarlo hasta 2032.

La refinanciación, firmada recientemente, se llevó a cabo “en buenas condiciones de mercado”, aunque la compañía no ha revelado el tipo de interés específico. Este hecho resalta la confianza de las entidades participantes, con un apoyo unánime de 27 bancos y una sobresuscripción superior al 34%, lo que indica un alto interés en la operación más allá del valor nominal del crédito.

Esta significativa refinanciación no solo permite un mejor manejo de la liquidez a largo plazo para el Grupo Telefónica, sino que también está íntimamente ligada a objetivos de sostenibilidad. La compañía se ha comprometido a reducir emisiones de carbono y a aumentar la representación femenina en puestos directivos, con un coste del préstamo condicionado al cumplimiento de estos objetivos.

Entre los objetivos establecidos, destaca la meta de reducir las emisiones Scope 1 y Scope 2 en un 70% para 2025, y de alcanzar una reducción del 80% para 2030. En cuanto a la paridad de género, Telefónica pretende que al menos el 37% de los puestos ejecutivos sean ocupados por mujeres para 2027, con un ambicioso objetivo del 40% para 2030.

El asesoramiento en esta refinanciación estuvo a cargo de NatWest, que actuó como coordinador de ejecución, mientras que BNP Paribas y CACIB se encargaron de la parte de sostenibilidad, y Clifford Chance fungió como asesor legal.

Cabe recordar que esta no es la primera vez que Telefónica actúa en este ámbito. En enero de 2022, la operadora firmó una renovación similar de este mismo crédito, también por 5.500 millones, con condiciones que le permitían prórrogas hasta 2029 a un tipo de interés competitivo. En aquella ocasión, más de 30 entidades financieras, tanto nacionales como internacionales, se mostraron interesadas en la operación.

Telefónica se posiciona como pionera en el sector de las telecomunicaciones al haber sido la primera compañía en emitir bonos verdes en 2019 y en presentar un bono híbrido sostenible en 2021. La última emisión de un híbrido verde, que se realizó en marzo de 2024, ascendió a 1.100 millones de euros, logrando una demanda que superó tres veces la oferta. Esto reafirma su compromiso con la financiación sostenible y el interés de inversores internacionales, que representaron más del 95% de la base inversora.

Esta jugada estratégica no solo asegura la viabilidad financiera de Telefónica, sino que cimenta su reputación como líder en sostenibilidad. ¡Estaremos atentos a los próximos movimientos de esta gigante de las telecomunicaciones!