¡Semana crítica para OHLA! La empresa está en proceso de cerrar un acuerdo fundamental con bonistas y bancos que podría concretarse antes del viernes, lo cual es clave para asegurar una estabilidad financiera a largo plazo.

Según fuentes cercanas a la negociación, uno de los principales resultados de esta negociación sería la liberación inmediata de 100 millones de euros en depósitos que actualmente están indisponibles, de un total de 140 millones que respaldan la actual estructura de avales de la compañía. Además, se sumarían 30 millones más a corto plazo, sujeto a una mejora en la calificación crediticia actual de Caa2 con perspectiva negativa, otorgada por Moody’s.

El grupo dirigido por Luis Amodio se encuentra en negociaciones para establecer una nueva línea de avales cercana a los 350 millones de euros. La entidad pública Cesce está dispuesta a proporcionar garantías que cubran más de la mitad de esta cantidad, lo que prácticamente aseguraría el respaldo necesario para continuar contratando obras y la liberación de las garantías monetarias.

Entre las condiciones para que José Elías, presidente de Audax Renovables, invierta 50 millones en la ampliación de capital que OHLA propondrá en la junta extraordinaria del próximo 22 de octubre, está la mejora de la situación financiera. Además, el inversionista mexicano Andrés Holzer, del sector inmobiliario, también aportará 25 millones. La familia Amodio, que controla el 26% del capital, planea contribuir con 26 millones de euros.

La entrada de estos dos inversores externos está condicionada a la disminución de las tensiones financieras. Asimismo, un requisito clave para que la ampliación de capital, que podría alcanzar hasta 150 millones, tenga éxito, es la reducción de la deuda y la refinanciación de los bonos.

OHLA solicitó una nueva prórroga para posponer el pago del cupón, originalmente programado para el 18 de octubre, mientras se concluyen las negociaciones en curso.

La dirección de la empresa ha manifestado a los bonistas su intención de amortizar de inmediato la serie de bonos con vencimiento en marzo de 2025, que actualmente tienen un saldo vivo de 174 millones, y extender el vencimiento de otros 261 millones hasta el último día de 2029.

A pesar de la presión de los bonistas para elevar el interés de los bonos en dos puntos, OHLA está luchando por mantener el cupón alrededor del 10%, y las fuentes indican que este objetivo ya ha sido prácticamente logrado.

Además, la situación financiera crítica llevó a OHLA a solicitar a la banca una extensión del vencimiento de un crédito puente de 40 millones, firmado en mayo de 2023, como parte de la venta de su filial de servicios Ingesan.

Este préstamo, que incurre en un interés de Euribor más 5,5%, está respaldado en un 70% por el ICO y tiene como garantía las propias acciones de Ingesan, con una fecha de vencimiento que se aproxima al 19 de noviembre.

Sin duda, estos movimientos definirán el futuro de OHLA en un contexto financiero incierto!