Ohla, la destacada constructora española, está dando un paso importante hacia su estabilidad financiera. Este lunes, la empresa anunció que ha alcanzado un acuerdo crucial con bonistas y bancos para llevar a cabo su recapitalización, un movimiento que podría cambiar el rumbo de la compañía.

El enfoque principal de esta recapitalización es reforzar la estructura financiera de Ohla, asegurando la sostenibilidad de su deuda y eliminando gradualmente su elevado endeudamiento. Esta acción no solo busca mejorar su salud financiera, sino también consolidar su posición en un sector que enfrenta numerosos desafíos.

El acuerdo, que cuenta con el respaldo de los hermanos mexicanos Amodio, principales accionistas de la firma, se ha formalizado a través de un contrato conocido como 'lock up'. Este documento modifica las condiciones de los bonos existentes, lo que incluye el aplazamiento de intereses y la implementación de una estructura de interés PIK escalonado. Este interés comenzará en un 4,65% y aumentará gradualmente hasta alcanzar un 8,95% en 2027, mientras que el tipo de interés en efectivo se mantendrá en un 5,10%.

Plazos extendidos y condiciones negociadas

En un esfuerzo por optimizar su situación, Ohla también ha acordado una amortización parcial de los bonos senior garantizados, que ahora tendrán una fecha de vencimiento extendida hasta el 31 de diciembre de 2029. Además, se han modificado los términos de la línea de avales de la compañía, otro paso necesario para facilitar la recapitalización que ha sido comunicada a través de un informe oficial.

La operación se completará mediante dos ampliaciones de capital aprobadas recientemente. La primera, sin derechos de suscripción preferente, sumará setenta millones de euros, mientras que la segunda, con derechos de suscripción, aportará hasta ochenta millones. Estos capitales son esenciales para asegurar el funcionamiento de la empresa y robustecer su estructura financiera, lo que permitirá a Ohla avanzar con su plan de negocios.

Nuevos líderes al mando

Paralelamente, Ohla ha comunicado que su plan incluye la incorporación de nuevos consejeros. Los inversores han condicionado su compromiso a que al menos el 75% de los bonistas restantes acepten el acuerdo propuesto. Además, se espera que la compañía adopte nuevas medidas de gobierno corporativo para garantizar la proporcionalidad entre la participación de los accionistas y la representación en el consejo.

Así, se planea el nombramiento de dos consejeros que representen al grupo de inversores Consorcio Excelsior, así como de nuevos consejeros independientes que cumplan con los requisitos necesarios para esta nueva etapa de Ohla. Curiosamente, los actuales consejeros independientes de Ohla han decidido presentar su renuncia, facilitando la implementación de las nuevas medidas y planteando un futuro esperanzador y renovado para la empresa.

¡Un futuro incierto pero esperanzador!

Ohla se enfrenta a una encrucijada, pero con esta recapitalización y los cambios organizacionales, la empresa espera navegar exitosamente por las turbulentas aguas del sector de la construcción. Estaremos atentos a los próximos pasos de Ohla, que podrían marcar un hito en su historia y en el panorama económico español.