La situación en los mercados financieros se presenta frenética, con eventos que marcan la pauta tanto en el ámbito empresarial como en el macroeconómico. Hoy hemos presenciado una avalancha de resultados financieros que, junto a datos macroeconométricos de gran relevancia, han alterado la calma del mercado. En particular, la eurozona ha registrado un preocupante repunte en la inflación, alcanzando un IPC del 2% en octubre, superando las expectativas de los analistas.

Mientras tanto, en Estados Unidos, se espera conocer el importante deflactor de consumo privado, indicador favorito de la Reserva Federal. Los analistas prevén una ligera desaceleración, pasando del 2,2% al 2,1%, lo que podría influir en las decisiones futuras sobre las tasas de interés.

Estas nuevas cifras de inflación están bajo el escrutinio general, ya que impactan las posibles reducciones en los tipos de interés que los bancos centrales podrían realizar. A medida que las expectativas de recortes de tipos se suavizan, hemos visto un repunte en las rentabilidades de la deuda. El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a diez años ha subido a casi el 4,30%, y en Europa, el bund alemán se sitúa por encima del 2,40%, mientras que el bono español alcanza un 3,10%.

En el ámbito tecnológico, esta escalada en los intereses está presionando el sector justo en un momento crucial, con la presentación de resultados inminentes. Wall Street cerró a la baja ayer, y se anticipan descensos en los futuros, especialmente en el Nasdaq, con caídas en las acciones de gigantes como Microsoft y Meta. Hoy, será el turno de Apple, Intel y Amazon de mostrar su desempeño en el mercado.

El Ibex 35 en Aprietos

La Bolsa española se enfrenta a nuevas presiones, especialmente desde Wall Street, donde se observan caídas más significativas en comparación con el resto de Europa. El Ibex 35 no escapa a esta tendencia y ha registrado mínimos intradía por debajo de los 11.700 puntos, marcando un total de seis descensos en las ocho jornadas anteriores.

La atención se centra hoy en los resultados del sector bancario, con cifras relevantes de BBVA, CaixaBank y Sabadell. BBVA ha registrado una reacción negativa en su presentación de resultados, lo que también ha impactado a Sabadell, especialmente tras compartir su evolución comercial.

Sin embargo, no todo son malas noticias; las acciones de Repsol y Fluidra han tenido un impacto positivo. Repsol ha subido tras anunciar un incremento en su dividendo, y las previsiones mejoradas de Fluidra han impulsado su cotización casi un 10% al alza.

Perspectivas de la Bolsa Europea

Los índices europeos continúan enfrentando incertidumbres, influenciados por resultados financieros mixtos y el aumento en los intereses de la deuda. El Stoxx 600 paneuropeo ha caído por debajo de los 510 puntos, desde inicios de la semana en más de 520 puntos.

Hoy es un día decisivo en cuanto a reportes financieros, siendo uno de los más ativos de la temporada. Entre las caídas más notables, algunas compañías, como BNP Paribas y TotalEnergies, están bajo presión, mientras que otras como Société Générale y Maersk están disfrutando de un aumento en sus acciones gracias a resultados positivos.

Mercados de Materias Primas

La publicación de resultados de gigantes energéticos como Shell y TotalEnergies coincide con una pausa en el reciente aumento del precio del petróleo. Actualmente, el barril de Brent se cotiza en 72 dólares, mientras que el West Texas se sitúa alrededor de 68 dólares.

El precio del petróleo enfrenta menos presión a la baja, y el sólido dato del PIB de la eurozona ha reforzado la posición del euro, que ahora se sitúa por encima de los 1,08 dólares. La libra esterlina, por su parte, sigue en un delicado equilibrio cercano a los 1,30 dólares.