El sector financiero del retail ha mostrado un resurgimiento notable, cerrando 2024 con resultados sorprendentes que reflejan una recuperación robusta. Esta transformación se ha reportado a la Comisión para el Mercado Financiero (CMF), evidenciando avances significativos entre las distintas entidades.

El Banco Ripley ha sido el ejemplo más destacado, reportando un asombroso aumento en ganancias que alcanzaron los US$ 32 millones, una recuperación notable tras las pérdidas de US$ 4,91 millones que experimentó en 2023. Este cambio se debe principalmente al crecimiento del 8,3% de la cartera de colocaciones en Chile, lo que compensó la disminución del 7,2% en su filial de Perú.

La institución destacó que la dinámica en su operación chilena incluyó un incremento en las ventas de productos financieros, una merma en los cargos por riesgo, así como mejoras en los modelos de originación y en los canales de cobranza. Todo esto se desarrolló en un contexto de baja morosidad, un alivio significativo para los consumidores.

Por su parte, Banco Falabella también tuvo un año excepcional, registrando ganancias de US$ 196 millones, un aumento del 111% con respecto al año anterior, cuando sus utilidades fueron de solo US$ 104 millones. Además, los resultados operacionales de Falabella alcanzaron los US$ 250 millones, reflejando un incremento del 136% en comparación con 2023.

El análisis de Falabella revela que su éxito se atribuye a un aumento del 34,6% en la ganancia bruta interanual y a una reducción del 48,4% en los costos por riesgo. Alejandro González, gerente general de la entidad, mencionó que, en el último trimestre, se continuó mejorando la calidad de la cartera, logrando un NPL (préstamos morosos) consolidado del 3%, posicionándose a niveles previos a la pandemia.

Los especialistas en finanzas han resaltado esta recuperación en ambos bancos, señalando que el negocio bancario ha sido fundamental en los resultados de Falabella y Ripley. Según Francisco Domínguez, analista de estudios en Bci Corredor de Bolsa, se han observado cambios significativos en los ejercicios de 2023 a 2024, con un notable incremento en la rentabilidad, especialmente en Banco Ripley, que había cerrado el año anterior con pérdidas.

Los analistas agrandan que la sensibilidad de ambos bancos a la Tasa de Política Monetaria (TPM) es crucial, ya que las tasas de consumo están intrínsecamente ligadas a esta medición. El ciclo económico también afecta la calidad de la cartera a través de ciertos ajustes en los modelos de provisiones y el comportamiento de los clientes, lo que llevó a una importante reducción en los gastos de provisiones en ambas entidades.

Mirando hacia el futuro, aunque se anticipan buenas perspectivas para estas entidades con mejoras en los márgenes, se espera que estas sean más limitadas en comparación con 2024. Domínguez advirtió sobre la probable normalización de los costos de crédito en un escenario macroeconómico menos presionado, sugiriendo que condiciones menos restrictivas de la TPM podrían resultar en una expansión de las carteras de consumo.

En el ámbito del negocio de tarjetas, las alianzas del retail con bancos han mostrado una notable recuperación. Cencosud Scotiabank (CAT) reportó un aumento excepcional en sus ganancias, que superó incluso el 2.000% en comparación con 2023, alcanzando utilidades de US$ 64 millones. En contraposición, la tarjeta Lider-Bci, aunque aún reportando pérdidas de US$ 22,3 millones, mostró una mejora del 66,43% respecto al mismo período del año anterior. Además, se espera que Lider-Bci incremente su oferta de valor en 2025, impulsado por un nuevo acuerdo comercial, mientras que Walmart Chile planea invertir US$ 1.300 millones hasta 2029, incluyendo 70 nuevas aperturas de supermercados.

Con este panorama, el retail financiero se posiciona como un sector clave que se fortalece y se adapta, generando no solo beneficio para las instituciones, sino también para los consumidores que buscan opciones accesibles y confiables.