Bodenor Flexcenter conquista el mercado de capitales

La empresa de parques logísticos Bodenor Flexcenter ha hecho su audaz entrada en el mercado de renta fija chileno, logrando recaudar más de US$ 60 millones. Este monumental financiamiento está destinado a respaldar diversos proyectos de inversión que prometen transformar el sector.

Detalles del bono: una oportunidad única

El reciente bono BBODE-A, de UF 1,5 millones, se colocó a una atractiva tasa promedio de 3,17%. Esto representa un spread de aproximadamente 100 puntos base sobre el bono soberano de referencia, superando la tasa de inscripción anterior de 3,6%. La operación fue respaldada por las reconocidas instituciones Banchile y Santander.

Reestructuración y nuevos proyectos en el horizonte

La compañía tiene grandes planes: más de la mitad de la emisión está destinada a refinanciar deuda existente y liberar garantías, mientras que el resto se destinará a nuevas inversiones. Con esta estrategia de financiamiento, Bodenor busca diversificar sus compromisos de deuda a largo plazo.

Un bono a largo plazo con atractivo perfil de riesgo

Aunque el bono tiene un vencimiento a siete años, comenzará a amortizar capital desde el tercer año, con aceleraciones programadas en los dos últimos. Esto resulta en una duración proyectada de 4,9 años, lo que ofrece a los inversionistas un perfil de riesgo favorable.

Crecimiento sólido y clasificación de riesgo

Bodenor destacó en su presentación un notable crecimiento en ingresos y resultados operacionales. Cerró el año 2024 con ratios financieros impresionantes, incluyendo 5 veces la deuda financiera neta sobre Ebitda y 6,5 veces en cobertura de intereses. Además, recibió calificaciones de riesgo "AA" por parte de Feller Rate y Humphreys, un reconocimiento a su solidez.

Enfocados en el futuro: Proyectos de renta industrial

La empresa se especializa en el desarrollo de parques logísticos y centros de distribución, ofreciendo proyectos de renta industrial bajo el formato 'built-to-suit'. Este enfoque le permitió posicionarse como un líder en la industria.

Perspectivas optimistas para Bodenor

Según Feller, Bodenor mantendrá un alto nivel de ocupación de sus activos clave y una efectiva rentabilización de su plan de inversiones. Además, se anticipa una política financiera conservadora que garantizará que las necesidades financieras se cubran mediante una combinación de generación propia y deuda.