Obrana v Evropě prožívá boom!

Index evropského obranného průmyslu STOXX Europe Aerospace & Defense letos vzrostl o více než 70 %, zatímco americký S&P Aerospace and Defense Select Industry posiluje o 30 %. Zbrojařské firmy jako BAE Systems, Rheinmetall, Saab, Leonardo a Thales hlásí rekordní objemy objednávek. Evropské státy spěchají s modernizací svých armád, doplňováním munice a posilováním protivzdušné obrany.

Nové příležitosti: Investice mimo tradiční obranu

Investiční analytici se stále častěji dívají za hranice samotného obranného sektoru. Na jejich radar se dostávají i sektory jako průmyslové kovy, energetika a kybernetická bezpečnost.

Suroviny jako základ úspěchu

Podle analýzy americké banky Goldman Sachs má obranný sektor podíl na globální poptávce po průmyslových kovech až 3 %, od 2 % u oceli do 7 % u niklu. Očekává se, že výdaje na zbrojení v eurozóně vzrostou do roku 2027 na 2,7 % HDP z loňských 1,9 %. To by mělo ročně zvýšit obranné rozpočty o skoro 170 miliard eur, přičemž značná část půjde na nákup vojenského vybavení.

Akcie zbrojařských firem lákají investory!

Ocel, která hraje klíčovou roli při výrobě obrněných vozidel a lodí, zažívá renaissance. Evropské ocelárny, které dodávají obrannému sektoru, by mohly výrazně zvýšit své objednávky. Investoři by se měli zaměřit jak na velké, tak menší firmy se specializací na určité oblasti.

Hliník a měď: Noví hrdinové na trhu

Hliník, díky své nízké hmotnosti a vysoké odolnosti, hraje nezastupitelnou roli v letectví. Měď je klíčová pro výrobu elektronických systémů a kabelů, což je důležité i s ohledem na rostoucí využívání dronů a pokročilých senzorů.

Energetika a kybernetická bezpečnost: Obory s potenciálem

Morgan Stanley upozorňuje na příležitosti v oblasti energetiky a kybernetické bezpečnosti. Armády a NATO tlačí na investice do diverzifikace výroby pohonných hmot, včetně syntetických paliv. Moderní armády také silně závisí na softwaru a zabezpečené komunikaci.

Čelíme rizikům, ale potenciál je obrovský!

Přestože investice do zbrojařského sektoru přinášejí některá rizika, jako jsou politické změny a globální dodavatelské řetězce, shoda v Evropě a mezi členy NATO na potřebě zvyšování obranných kapacit naznačuje, že trend má dlouhodobější charakter. Investoři mohou objevovat příležitosti i v dalších oblastech, které souvisejí s obranou.