První čtvrtletí roku 2025 přineslo na akciových trzích výrazné pohyby, které odráží nejen globální ekonomické napětí, ale také domácí americké faktory. Investoři a analytici se stále více zaměřují na kombinaci geopolitických rozhodnutí, přetrvávající inflace a obav z recese. Tato situace testuje trpělivost investorů a mění přístup mnoha obchodníků k riziku.

Na akciových trzích minulý týden proběhlo razantní oslabení. Index S&P 500 oslabil o více než 2 %, zatímco technologicky zaměřený Nasdaq ztratil přes 3 %. I když se nejedná o bezprecedentní poklesy, v kontextu běžné tržní aktivity jde o nadprůměrně silný výprodej. sestávající z několika vzájemně propojených faktorů, které zvyšují míru nejistoty na trhu.

1. Nová cla na automobily

Oznámení prezidenta Donalda Trumpa o novém kole cel na automobily a jejich součástky ve výši 25 % vyvolává obavy z možných odvetných opatření ze strany Evropské unie. Tato cla by mohla zvýšit ceny pro spotřebitele a vyvolat další inflační tlaky v USA.

2. Vyšší inflace, než se očekávalo

Nové údaje o inflaci ukazují, že inflace by mohla zůstat zvýšená delší dobu, což tlačí na centrální banku Fed, aby udržela úrokové sazby na vyšších úrovních. To znamená větší náklady na financování a nižší atraktivitu akciových investic.

3. Obavy z recese

Vyšší ceny a nejistota kolem měnové politiky se projevují na zhoršeném spotřebitelském sentimentu a ochlazování ekonomické aktivity. Instituce jako Goldman Sachs odhadují pravděpodobnost recese na 35 %, zatímco Deutsche Bank je ještě pesimističtější, mluví o pravděpodobnosti přes 40 %.

Vysoké úrokové sazby jako tržní zátěž znamenají, že Fed nebude snižovat sazby rychle, jak si trhy přály. Takovéto vysoké ocenění akciového trhu, jako je S&P 500, zvyšuje jeho zranitelnost vůči jakýmkoli negativním událostem.

Nejhorší kvartální výkon od roku 2022

Celková situace se odrazila v celkovém výkonu amerických akcií, které zaznamenaly nejhorší kvartální výsledek od roku 2022. Investoři čelí prostředí, které je složité na predikci a vyžaduje pečlivější strategii.

Diverzifikace a aktivní přístup jako odpověď na volatilitu

V takto nejistém trhu se řada investorů a obchodníků snaží přizpůsobit svou strategii aktuálním podmínkám. Mnohdy volí diversifikaci portfolia, aby snížili riziko, a směřují k kratším investičním horizontům. To umožňuje rychlejší reakce na změny trhu.

To vše a další témata budou diskutována na Online trading konferenci společnosti XTB, která se bude konat 12. dubna 2025. Účast je zdarma a nabídne vhled do konkrétních strategií, jak efektivně navigovat na takovém trhu.

Investování je rizikové. Investujte zodpovědně.